隨著各大上市玩具企業(yè)上半年財報陸續(xù)披露，更多關(guān)于玩具業(yè)的市場狀況浮出水面。總體而言，隨著疫情的逐步緩解，許多玩企市場經(jīng)營已經(jīng)逐漸恢復(fù)，業(yè)績上表現(xiàn)喜憂參半。隨著銷量增長，成本相應(yīng)增加，同時大宗商品原材料、人工成本等成本的持續(xù)上漲導(dǎo)致玩具業(yè)務(wù)成本同比增長等依然是橫亙在各大企業(yè)中的考驗。
下半年，企業(yè)將面臨哪些挑戰(zhàn)？面對局勢變化又采取了哪些行動？以下中外玩具網(wǎng)通過在A股及港股上市的8家代表性上市玩具企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行分析。
· A股上市玩具企業(yè) ·
奧飛娛樂：扶持潮玩業(yè)務(wù)
去年受疫情影響嚴(yán)重的奧飛，今年開始扭虧轉(zhuǎn)盈。上半年公司實(shí)現(xiàn)營收13.18億元，同比增長21.09%；凈利潤517.84萬元，同比增長110.36%。就分業(yè)務(wù)營收而言，占據(jù)整體業(yè)績40.76%的玩具業(yè)務(wù)半年收入5.37億元，同比增長37.4%。但與此同時，成本也相應(yīng)增加46.59%，為3.39億元；毛利率同比下降3.95%。
奧飛今年繼續(xù)深度布局潮玩市場。為持續(xù)發(fā)揮優(yōu)質(zhì)IP及內(nèi)容創(chuàng)作的核心能力，奧飛還積極開展資源合作，建立潮玩品類IP矩陣，與“第五人格”“時空中的繪旅人”等網(wǎng)易系IP、“一人之下”“斗羅大陸4”“狐妖小紅娘”“盜墓筆記秦嶺神樹”等騰訊系IP、“天官賜福”“請吃紅小豆”等B站系IP達(dá)成授權(quán)合作關(guān)系。
中外玩具網(wǎng)獲悉，為加快潮玩業(yè)務(wù)一體化布局，構(gòu)建敏捷、高效的組織，奧飛在近期將潮玩業(yè)務(wù)從玩具業(yè)務(wù)中剝離，成立潮玩事業(yè)部進(jìn)行管理運(yùn)作，其戰(zhàn)略定位再次提升。目前其潮玩團(tuán)隊人數(shù)已擴(kuò)編至40多人，專門負(fù)責(zé)潮玩產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、供應(yīng)鏈生產(chǎn)管理、渠道銷售、用戶運(yùn)營等相關(guān)環(huán)節(jié)。公司表示，將繼續(xù)加大資源投入，扶持潮玩業(yè)務(wù)發(fā)展。
星輝娛樂：各方提升應(yīng)對風(fēng)險
公司上半年營業(yè)收入5.3億元，同比減少37.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1.97億元。其中玩具及衍生品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.32億元，較上年同期增長11.84%，占總營收的24.83%；實(shí)現(xiàn)凈利潤619.45萬元，較上年同期增長45.21%。
通過內(nèi)外環(huán)境的分析，星輝娛樂也在報告中為公司的持續(xù)運(yùn)營建立了多方面的預(yù)案。在玩具業(yè)務(wù)方面，主要為針對塑膠原料、包裝材料等物料價格波動的情況，公司通過進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)管理、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格產(chǎn)品消耗定額管理等方式進(jìn)行成本控制。
為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，圍繞新一代90后父母的消費(fèi)需求，星輝在報告期內(nèi)推出新品包括MINI兒童滑板車、寶馬自行車、法拉利F1拼裝車等玩具，積極倡導(dǎo)健康快樂、寓教于樂的嬰童玩樂產(chǎn)品理念。下半年，公司將陸續(xù)推進(jìn)奔馳F1遙控車、法拉利488 Pista Spider電動童車、布加迪DIVO遙控車等玩具新品的研發(fā)上市工作。
報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 2.1億元，同比減少 15.12%；歸屬于母公司股東的凈利潤 2813萬元，同比減少 18.57%。
據(jù)悉，邦寶的主營業(yè)務(wù)版塊包括益智玩具、醫(yī)療器械、教育以及精密非金屬模具業(yè)務(wù)，經(jīng)營模式主要為直銷及經(jīng)銷模式。其中，益智玩具業(yè)務(wù)在本期實(shí)現(xiàn)營收約 1.8億元，同比去年增長 0.49%，成本約為 1.4億元，同比去年增長 12.78%。
在報告期內(nèi)，為面對新形勢發(fā)展，邦寶著重布局國內(nèi)市場，在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上重點(diǎn)圍繞 IP 授權(quán)、盲盒以及國潮風(fēng)等潮流產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)、推廣，并推出了“斗羅大陸”、“櫻桃小丸子”、“三只松鼠”、“京劇貓”、“太空學(xué)院”、“神獸金剛”等國內(nèi)外熱門 IP 授權(quán)產(chǎn)品；同時完善國內(nèi)商超、百貨、精品店、母嬰店等零售終端渠道，開展線上直播、短視頻運(yùn)營、電商等新零售、新媒體渠道的運(yùn)營新模式。
邦寶表示，將緊跟市場趨勢和用戶需求，加大研發(fā)設(shè)計，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力及品牌影響力，努力通過品質(zhì)和創(chuàng)新提升盈利能力。同時，在出口業(yè)務(wù)、主要原材料波動、匯率變動、商譽(yù)減值以及疫情等外部環(huán)境變化中也相應(yīng)提升抗風(fēng)險能力。
報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營收1.8億元，同比下降8.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-3555萬元，同比增加10.04%。
目前，高樂業(yè)務(wù)版塊主要包括玩具和互聯(lián)網(wǎng)教育兩大業(yè)務(wù)。從營收構(gòu)成看，按行業(yè)劃分，玩具制造業(yè)占總營收的61.46%，教育信息化服務(wù)行業(yè)以及批發(fā)和零售分別占11.30%和27.24%。因此，對于以制造業(yè)占大比例的高樂而言，深受原料上漲問題影響。
高樂表示，公司將緊跟市場趨勢和用戶需求，加大研發(fā)設(shè)計，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，努力通過品質(zhì)和創(chuàng)新提升盈利能力。同時，由于玩具產(chǎn)品中出口占比較大，將密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化趨勢，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局，積極開拓國內(nèi)市場，提升產(chǎn)品在國內(nèi)市場占有率和國內(nèi)玩具業(yè)務(wù)占比；積極開拓國際新興市場，優(yōu)化全球銷售格局。
報告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營收1.77億元，同比增長68.24%；凈利潤424.87萬元，同比增長126.87%。報告期內(nèi)，公司玩具自產(chǎn)與玩具貿(mào)易業(yè)務(wù)營業(yè)收入占公司總營業(yè)收入的比例為98.61%，是公司銷售收入和利潤的主要來源。
公司研發(fā)持續(xù)樹立以市場為導(dǎo)向，開發(fā)高性價比的、樂趣性高、智能化的產(chǎn)品；積極推進(jìn)人工智能在玩具領(lǐng)域的應(yīng)用，打造出智能語音互動寵物等具有智能語音交互、豐富情緒表達(dá)的智能產(chǎn)品。公司取得多項品牌授權(quán)，如《飛狗MOCO》、《萌芽熊》、《豬小屁》、國漫IP《一人之下》、《阿貍》等系列IP，打造滿足消費(fèi)者偏好、富有文化創(chuàng)意的產(chǎn)品。
此外，公司也加緊布局寵物經(jīng)濟(jì)賽道，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)范圍。
凱知樂：進(jìn)一步拓展潮玩市場
上半年凱知樂收入7.5億元，同比增長17.6%；稅后溢利約1200萬元。此外，毛利3.17億元，同比增長48%；毛利率由33.4%增至42.1%。
按渠道收入劃分，凱知樂自營零售渠道收入增加19.1%至約5.98億元，其中零售店收入增加31.1%至約3.51億元。批發(fā)渠道收入亦上升12.1%至約1.56億元，其 中分銷商收入上升19.9%至約1.31億元。
除了線下的回流外，凱知樂也在計劃布局潮流市場，此前，據(jù)凱知樂披露，旗下位于香港朗豪坊的創(chuàng)新潮流及收藏玩具平臺kkplus剛于上月開設(shè)概念店，擴(kuò)大店面后的銷售表現(xiàn)理想。
通過向兒童玩具以外的領(lǐng)域擴(kuò)張，凱知樂希望能扭轉(zhuǎn)2020年收入下降 20% 的局面。
泡泡瑪特：未來布局高端潮玩
上半年泡泡瑪特營收17.73億，較上年同期的8.18億元增長116.8%；利潤為3.59億元，較上年同期的1.4億元增長154%。
在潮玩市場規(guī)模日益擴(kuò)大的趨勢下，泡泡瑪特在潮玩市場上正向高端化布局。在上半年正式推出高端產(chǎn)品線MEGA珍藏系列，并在6月發(fā)售MEGA珍藏系列SPACE MOLLY × 海綿寶寶聯(lián)名款；同時，也在籌備樂園業(yè)務(wù)。
奇士達(dá)：優(yōu)先專注海外市場
上半年奇士達(dá)收入約1.16億元，較去年同期略減約136萬元；但純利同比上升，730萬元，較去年同期增加約580萬元。
目前，奇士達(dá)主營產(chǎn)品包括：智能玩具（智能車模、智能互動式玩具）、傳統(tǒng)玩具及防疫用品。公司表示，雖然同樣受疫情的影響，在報告期內(nèi)，集團(tuán)對不同重點(diǎn)銷售區(qū)域進(jìn)行了調(diào)整，減少對受2019冠狀病毒病疫情以及新冠疫情Delta變種爆發(fā)影響較嚴(yán)重的歐洲及美國市場進(jìn)行銷售，導(dǎo)致直接銷售至毛利較高的該等海外客戶應(yīng)占收益的金額及份額暫時減少。
奇士達(dá)表示，由于集團(tuán)仍受限于疫情的事態(tài)發(fā)展及政府的相關(guān)建議或限制，一方面密切監(jiān)察及管理本集團(tuán)面臨是次疫情的相關(guān)風(fēng)險及不確定因素。另一方面，表示將維持并鞏固與現(xiàn)有直接海外客戶的關(guān)系；及對疫情保持警惕，同時擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，在新冠疫情Delta變種病毒影響持續(xù)改善以后，再繼續(xù)優(yōu)先考慮及專注于海外市場等對外措施。
小結(jié)
盤點(diǎn)以上上市玩企半年度業(yè)績表現(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)，盡管不少玩企市場經(jīng)營已逐步恢復(fù)，但受原料上漲等影響依然嚴(yán)重。尤其對于制造型玩企而言，降本提效是未來較長一段時間內(nèi)企業(yè)要面臨的挑戰(zhàn)。與此同時，疫情的蔓延下，對外出口卻可能為玩企帶來新的機(jī)遇。但在疫情以及內(nèi)外環(huán)境的變化下，玩企仍需密切關(guān)注國外市場變化以及熟悉相關(guān)法律政策，應(yīng)對匯率變化、國外限制措施等影響。
潮玩依舊是值得關(guān)注的一個領(lǐng)域。在未來一段時間內(nèi)，潮玩市場規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，與之隨來或許也是行業(yè)內(nèi)競爭的逐漸加劇。因此，入局的企業(yè)必須逐步樹立自己的品牌競爭優(yōu)勢，打造差異化的競爭力。